Об итогах сделок с моторным топливом на СПбМТСБ в сентябре 2024 г.

Об итогах сделок с моторным топливом на СПбМТСБ в сентябре 2024 г.

Рынок бензина после ажиотажных дней лета, остывает. Этому способствует как естественный спад спроса в конечном звене, так и правительственный запрет на экспорт бензина. Среднесуточный объем реализации бензина на биржевых торгах сократился в сентябре относительно августа на 5,5 тыс. т/сут, что составляет 13% и даже оказался ниже на 7% относительно сентября прошлого года. В итоге, тонна марки Аи95 на базисах «ст. отправления» подешевела за сентябрь в среднем по НПЗ на 11%, до 65300(-8100) р/т, марка Аи 92 – удержала позицию на уровне до 60100 р/т. Процесс сокращения спроса бензина традиционно будет сокращаться вплоть до весны, а согласно планам нефтяных компаний по биржевой реализации на октябрь, остаются на уровне сентября. В этой связи не исключено повторение траектории, похожей на картину биржевых показателей октября–декабря 2023 года, когда бензин за три месяца подешевел на 15-20%.

Что касается розничного рынка, то доходность АЗС Москвы по бензину марки Аи95 на фоне резкого снижения оптовых цен и умеренного роста розничных подскочила в сентябре до 13% из летней убыточности 2-3%.
Общероссийские показатели и темпы розницы, согласно данным Росстат, довольно скромные: Аи92 - 53,47(+3,6% по году), Аи95 - 58,79(+4,1% по году), дизтопливо – 66,94 (+3,0%). При официальной инфляции 5,26% за период с января по август 2024.
Москва более дорогой город: Аи92 - 54,03(+6,0% по году), Аи95 - 60,03(+6,0%), дизтопливо – 66,08 (+6,0%).

В дизельном сегменте полным ходом идет перестройка рынка под морозостойкие сорта топлива. С середины сентября торгам «межсезонки», «зимы» и «Арктики» подключились все нефтяные компании. Суммарно реализован морозостойких сортов в количестве 364 тыс. т при плане на сентябрь 123 тыс. т. Примерно в таком же темпе начиналась перестройка и в октябре предыдущего года.
При этом активно, как и год назад, подскочили цены на зимние сорта, едва не опрокинувшие абсолютный рекорд 83540 тыс. р/т. Отсроченная на месяц, а порой и более, фактическая отгрузка биржевой сделки с НПЗ заставляет трейдеров торопиться с покупкой. Однако, по данным статистики уже к концу октября насыщенность рынка этими сортами дизеля подавляет сентябрьский ажиотаж. Что касается межсезонных сортов, то их поведение более привязано к поведению летних сортов, спрос на которые, согласно сезону, убывает, а вместе с ним и цены. Так, межсезонка, подпрыгнувшая с момента продаж до 67000 р/т, понизилась к концу месяца до 61000 (- 6000) р/т, сравнявшись с летними. А летние сорта, доля которых в общем объеме продаж понизилась до 70%, подешевели до 61000 (-2800) р/т.
В октябре, доля продаж летних сортов понизится до 30-35%, а также межсезонных и зимних примерно до 30-35% от общего объема продаж. Рынок ДТ к началу ноября придет к некому сбалансированному состоянию.

В целом, биржевые обороты сентября уступают августу в разной степени, но, главное, по основным товарным позициям. Бензина реализовано меньше на 13%, в том числе Аи95 - минус 11%, Аи92 – минус 14%, дизель – минус 6%, авиакеросин – минус 2%, мазут – минус 31%. Прибавили только СУГи – плюс 5%.
Из-за сокращения оборота и цен биржевого товара сократился и финансовый оборот биржи, - минус 8% к августу.
Если же сопоставить суммарные итоги, с января по сентябрь, то ситуация не такая уж и печальная, скорее оптимистичная. Бензина реализовано суммарно 7,970 млн.т (+17%), дизтоплива – 13,590млн. т (+30%), авиакеросина – 1,340 (+5%), мазута -1,370(+5%), СУГ - 0,940 (+6%). Финансовый оборот – плюс 37%.

Представленные нефтяными компаниями биржевые планы по реализации топлива сообщают о небольшом приросте производства бензина, дизтоплива, керосина и столь же незначительное сокращение мазута и СУГ. Из заметных сокращений обращает на себя внимание плановые ремонты установок на НПЗ в Самаре и Уфе, где выпуск топлива сократится примерно на треть от сентябрьских объемов. В эту же группу попадает Нижегородский НОРСИ, где сокращение выпуска бензина и дизеля составит примерно 20-25% и полностью остановленный на ремонт Ухтинский НПЗ. Эти сокращения должны будут уравновесить Рязанский (плюс 18,2 тыс. т бензина к сентябрю), Омский (плюс 14,5 тыс. т), Пермский (+6,2 тыс.т.) НПЗ, а также завершившая в сентябре ремонт Ангарская НКХ (+7,2 тыс. т).

В структуре продаж дизельного топлива доля летних сортов понизится с 70% в сентябре до 30%, в октябре в счет расширения межсезонных сортов до 40%, зимних – до 30%. При этом арктические классы (касса 4) планируют производить лишь три НПЗ – КИНЕФ, ТАНЕКО, Сургутский ЗСК с суммарной долей 6%.

Про нефть.

Второй год подряд нефтяные котировки после вспышки в феврале до $120/барр удерживаются в довольно узком диапазоне $80±10/барр по марке Брент. В этом году Брент стартовал с позиции $79,5/барр в январе, к маю подрос до $89,1/барр, а затем плавно покатился вниз, уткнувшись в $72,5/барр по осредненному показателю в сентябре.
Российский Юралс по утверждению Аргус торговался в российских портах по ценам $61,5-61,8/барр с дисконтом $12,3-12,6/барр к Брент.
Средняя цена марки ВСТО, торгуемой на СПбМТСБ с терминала порта Варандей, составила в сентябре $73,1/барр с дисконтом к Брент $0,5/барр.
Против $80,1/барр месяцем ранее с дисконтом $4,7/барр.