Об итогах сделок с моторным топливом на СПбМТСБ в марте 2025 г.

Об итогах сделок с моторным топливом на СПбМТСБ в марте 2025 г.

Рынок нефтепродуктов в первый месяц наступившей весны по-настоящему еще не проснулся. Прирост продаж по основным видам регистрируется на уровнях 6% по бензину и 8% - по дизтопливу, что почти один в один повторяет ежегодную тенденцию. Собственно и суммарный оборот по всей совокупности инструментов за первые три месяца 2025 года превысил показатель предыдущего года на те же 7%. То есть, в части биржевых оборотов март сюрпризов не принес.

Примечательно, что к концу месяцы вялость покупательского спроса в сегменте бензина угрожала нефтяным компаниям заметным снижением ценовых индексов, что стало поводом сократить объемы предложений с 43 тыс. т/сут до 38 тыс. т/сут. В итоге индексы удалось удержать на приемлемом уровне, хотя бензин в цело против февраля подешевел.
Среднее за март значение индекса Аи92 на базисе «ст. отправления» составило 50780 р/т и почти полностью совпала показателем марта прошлого 2024 года – 50850 р/т.
Среднее за март значение индекса Аи95 составило 56240 р/т против 60940 р/т в марте 2024 года.
О том, как сложится конъюнктура в предстоящем апреле и даже мае, можно с осторожностью судить поведению бензина в прошлом сезоне, когда невыразительность рынка продолжалась вплоть до первых чисел июня.

Мелкооптовые цены на нефтебазах в некоторой степени отслеживают поведение биржевых индексов. На Подмосковных нефтебазах марка Аи92 подорожала по итогам марта до 56000 р/т против 53800 р/т в марте 2024 года, а марка Аи95 соответственно подешевела до 61500 против 65330 р/т годом ранее.
Цены на розничном рынке растут по заложенной в них регуляторами программе – шагать в ногу с общероссийской инфляцией. Московская динамика укладывается в 12% годового роста литра бензина и 10% - дизтоплива.
Средняя по Москве цена по сводкам Росстат подорожала за год на:
- бензин Аи92 до 57,09 (+8,98 р/л),
- бензин Аи95 до 63,55 (+6,91 р/л),
- дизтопливо до 70,07 (+6,83 р/л).
Доходность московских АЗС второй месяц подряд удерживается на довольно высоком уровне, порядка 36-37% от закупочной цены и, вероятно, близкая к ней картина продолжится вплоть до начала летнего восхождения оптовых цен к новым рекордам, доходность АЗС – к нулевым показателям.

В сегменте дизтоплива в марте завершилась перестройка рынка на летние сорта. Их доля увеличилась с 44% в начале марта до 98%, в конце. Начавшаяся посевная кампания в южных регионах страны и отчеты правительства о финансовой поддержке аграриев создали условия для увеличения спроса на товар. Цена на топливо оторвалась в начале марта от локального минимума, близкого к 57000 р/т и завершила месяц на уровне, близком к 62000 р/т. Тем не менее, средняя по нынешнему марту цена (59250 р/т) летнего сорта на 5000 р/т дешевле, чем в марте предыдущего года (64250 р/т).
Заглянуть в поведение рынка дизтоплива в апреле и мае довольно сложная и малонадежная цель. Дело в том, что внешняя конъюнктура на дизтопливо из-за комплекса внешних санкций может как активно выгружаться на внешние рынки, создав дефицит внутри, так и быть запертым на внутреннем.
Статистика последних трех лет подсказывает: если дизельные котировки не взлетели к годовым максимумам в марте, то его можно ждать осенью. А лето пройдет спокойно.

Все чаще в блогах появляются сведения о задержках поставок топлива по совершенным на бирже сделках вплоть порой до их полного неисполнения. Открытую информации о сроках исполнения сделок биржа в прошлые годы публиковала в своих ежемесячных публикациях, но прекратила это делать, вероятно, из тех же соображений, что и Минэнерго, прекратив публикацию сводок ЦДУ ТЭК о рынке топлива.
Вместе с тем, причину задержек возлагают в основном на железнодорожное ведомство.
«Еще с начала 2025-го – сообщает портал rss/ru - сразу несколько нефтеперерабатывающих заводов в России стали сообщать о серьезных задержках, а иногда даже отказах РЖД в приеме груженых цистерн с нефтепродуктами. Участники рынка в конце января 2025-го говорили, что в отдельных случаях не принимается более 40% суточной погрузки.
Возникли сложности с поставками у ряда НПЗ в Самарской области, а также у Ангарской нефтехимической компании (АНХК). Для них оформления по состоянию на 28 января ожидали 498 вагонов. У Самарской группы нефтеперерабатывающих заводов доля непринятых к перевозке груженых вагонов от общей суточной погрузки составила 47%, а у АНХК — 41%.
Перевозка по железной дороге для угольщиков и нефтяников падает.
С жалобами выступали:
«РН-Транс» (дочка «Роснефти) — за 27 дней января со станции Суховская (Иркутская область) не принято по согласованному суточному клиентскому плану погрузки 703 вагона с АНХК;
„Газпром нефть“ - РЖД не вывозила топливо (отказ примерно четверти от заявленных объемов) с Омского, Ярославского и Московского НПЗ.

С начала 2025-го в перевозках по ж/д вступили в силу правила недискриминационного доступа (ПНД), суть которых — нефтепродукты теряют приоритет (оказались на 6-й очереди) при перевозке. То есть РЖД всегда могут оправдаться, что у них есть увеличение объемов других грузов. Каких? Непонятно. Угольные предприятия жалуются так же, как и нефтяники. Рост числа контейнеров официально не подтверждается.
Впрочем, как уверяют многие компании, владеющие НПЗ, очередность — это в данный момент не основная проблема. Больше всего сложности с перевозками нефтепродуктов связаны с согласованием РЖД заявок на вывоз топлива с заводов, а также приемом грузов к доставке по ж/д и выгрузкой биржевым покупателям».
В такой неопределенности участники торгов могли бы переключить свой интерес к мелкооптовому рынку топлива, где оборот и товара, и финансовых средств в разы быстрее. Однако мощного перетока не выявлено. Темпы прироста продаж примерно совпадают с крупнооптовыми сделками. Так, за январь – март текущего года объем сделок с бензином на базисе «самовывоз автотранспортом» составил 59 тыс. тыс. т против 54 тыс. т годом ранее, прибавив 10%. Лишь в сегменте дизтоплива рост продаж возрос на 36%, с 98 до 133 тыс. т, причем в основном подскок регистрировался в январе-феврале на 60-70%, а в марте лишь на 2,0%, что можно объяснить повышенным спросом на быструю доставку только зимних сортов топлива.