Об итогах сделок с моторным топливом на СПбМТСБ в августе 2024 г.

Об итогах сделок с моторным топливом на СПбМТСБ в августе 2024 г.

Биржевые обороты в августе, как и положено для летнего сезона, прошли на максимумах уровнях. Суммарный оборот по товару за август составил 3,17 млн. т, что лишь на 4% уступает июльскому показателю.
Всего же за 8 месяцев на бирже реализовано товара в количестве 24,1 млн.т, что на 25% превышает аналогичный показатель 2023 года. В том числе по бензину на 21%, по дизтопливу – на 32%, по авиатопливу – на 8%, мазуту – на 7% и лишь обороты по СУГам просели на 10% относительно предыдущего года.

Август, в отличие от предшествующего июля, не преподнес трейдерам сюрпризов. Поразившей своей агрессивностью бензин марки Аи95, наконец-то прекратил ежедневные прыжки вверх, чему способствовало решение регуляторов возобновить запрет на экспорт бензина в августе, а затем и продление его до конца 2024 года. В результате биржевые индексы Аи95, хоть и незначительно, но понизились в августе, примерно, на 3%, до 71500 (-1800) р/т.

Столь невыразительная динамика передалась на мелкооптовый рынок и далее на автозаправки, Маржинальность АЗС по этому виду продукта приподнялась на этом фоне с 1,5 руб за каждый реализованный литр до 2,7 р/л, оставаясь тем не менее убыточной, учитывая операционные затраты АЗС, которые съедают, порядка, 3-5 рублей на литре реализованного топлива.
И даже эту микроскопическую прибавку съело без остатка удорожание Аи92. Индекс биржевой цены на этот вид топлива подрос за месяц на 8%, до 59200(+4200) р/т, а маржинальность АЗС на этом фоне, несмотря на повышение розничных цен, скатилась с 22% до 14% или в абсолютном исчислении с 10 р/л до 6 р/л. И лишь реализация дизтоплива при сложившийся структуре цен обеспечивает владельцам относительно стабильный доход с маржинальностью продаж, порядка, 20% (или, примерно, 10-11 р/л). Короче, АЗС переживают тяжелый для них период.

В дизельном сегменте торги протекают спокойно. Несмотря на существенное урезание объемов реализации, а они сократились с 63 тыс. т по среднесуточному показателю в июле до 53 тыс. т в августе, индекс цены сделок при этом подрос незначительно, с 62000 до 63500 р/т. Первые партии межсезонного дизтоплива выведут на биржу Московский НПЗ, Ярославский НПЗ, ТАНЕКО. Объемы незначительные, всего-то 40 тыс. тонн суммарно, но мы увидим стартовые цены в этом сезоне.

Опубликованные биржей планы нефтяных компаний по реализации топлива в сентябре обещают, что наступающий месяц не будет легкой прогулкой. Урезание объемов прослеживается практически по всем заводам и всем товарным позициям. Часть заводов скорректировали планы под укороченный график торгов с 22 рабочих дней в августе до 21 дня, в сентябре. И тем не менее, сокращения по бензинам – минус 11% относительно августа, по дизтопливу – минус 13%, по авиакеросину – минус 43%, по мазуту – минус 3%, по СУГам – минус 7%. Явление необычное, трудно объяснить его природу. Можно лишь предположить, что нефтяные компании с учетом закрытого до конца года экспорта нефтепродуктов отдали предпочтение экспорту сырой нефти, отозвав ресурсы с внутреннего рынка. Отсюда и повальное сокращение производства. Ощутимые потери в сегменте бензина трейдеры могут ощутить на заводах Самары (минус 14% к июлю), Рязани (минус 17%), Волгограда (-17%), Нижнего Новгорода (-16%), Омска (-13%). И, вероятно, Москвы, на НПЗ которой сегодня в ночь на 1 сентября случился пожар из-за упавшего на завод беспилотника.

Правительством приняло решение полностью закрыть данные о производстве нефтепродуктов. В Минэнерго уверены, что таким приемом исключается возможность манипулирования рынком нефтепродуктов со стороны недобросовестных его участников. Собственно, ЦДУ ТЭК с апреля 2022 года прекратило публикацию еженедельных сводок по объемам производства, объемам выгрузки на внутренний рынок, по остаткам на НПЗ и пунктах хранения топлива. Дошел запрет и до Росстата. Вместе с тем в Минэнерго оптимистично заявляют, что «в преддверии осеннего сезона в России сформированы достаточные запасы моторного топлива, уточнив, что «запасы бензина составляют 2 млн тонн, дизельного топлива - 3,5 млн тонн».

Проблемы с железнодорожной доставкой топлива по биржевым сделкам, обсуждавшиеся ранее кулуарно, наконец-то вылезли наружу. Поводом стало письмо Минэнерго https://www.kommersant.ru/doc/6921463?query=МИнэнерго в адрес 13 трейдеров, в котором запросило изложить причины проблем с вывозом топлива с нефтебаз Транснефти, где накопились «значительные остатки по договорам транспортировки и хранения топлива». Письма, в том числе направлены в ТК «Транзитсити», «Ирбис трейд», «Нефтепродукт-центр», «КД-ойл», «Солид-Смоленск», «Олимп-трейд», «Хансел», АТИ, ЮТЭК и др.
Опрошенные «Коммерсантом» эксперты высказали мнение, что что большое количество участников рынка переходит на продажи на трубных базисах вместо железнодорожных из-за меньших сроков доставки.
Анализ биржевых данных подтверждает более чем двукратный с января по июль рост трубных сделок. Их доля в общем объеме повысилась с 14% в январе до 22% в июле. Но уже в августе нефтяные компании, вероятно, получили уведомление от Транснефти о неблагополучии с вывозом с нефтебаз и искусственно сократили продажи по этим базисам.